RUBRIK J R S A S S E T M A N A G E M E N T A B | F Ö R V A L T N I N G S Å R E T 2 0 2 2 | R E F L E K T I O N E R O C H U T S I K T E R 11 ASSET MANAGEMENT INVESTERINGSFILOSOFI 2023 JRS INVESTERINGSFILOSOFI FÖRVALTNING MED AKTIV ALLOKERING I FOKUS Det finnsmånga olika sätt att förvalta dina besparingar/ placeringar. Vissa placerare bryr sig inte ommarknadens svängningar utan försöker bara hitta välskötta företag med höga och stabila utdelningar. Andra investerare letar kursvinnare bland snabbväxande företag med starka varumärken. En tredje kategori satsar huvudsakligen på värdeaktier. Den fjärde gruppen följer en mer opportunistisk och taktiskt kortsiktig allokeringsstrategi. Vi på JRS anser att det är för riskfyllt att bara hålla sig till en förvaltningsstil. Vårt förvaltningskoncept är att kapitalet ska vara väl fördelat mellan olika tillgångsslag, marknader och regioner, sektorer, stilar, storlekar, teman och förvaltare. Men det räcker inte med att statiskt fördela kapitalet för att uppnå bästa möjliga resultat. Det beror på flera faktorer. Framför allt måste förvaltaren löpande bevaka den strida ström av information som i stort och smått påverkar marknaden. Sådant somvarit självklart under lång tid kan plötsligt ändras, vilket innebär att portföljens sammansättning regelbundet måste ses över. Det kallar vi taktisk allokering. Vidare är investeringens syfte av stor vikt liksom investerarens attityd till risk. JRS anser att marknaderna är ineffektiva vilket exempelvis grundar sig på att de olika marknaderna är segmenterade med olika mognads- och utvecklingsstadier och strukturella förändringar som inte utvärderas på ett korrekt sätt. Detta bidrar till och från till felprissättningar av olika tillgångsslag. Aktiv förvaltning kan därmed, genomdisciplinerad, logisk och en teoretiskt sund investerings- och beslutsprocess, generera överavkastning utan ett högre risktagande. Vårmålsättning är attmöta och gärna överträffa dina förväntningar somkund. Det gör vi med en noga avvägd portfölj som till begränsad risk ger dig högre avkastning än jämförbara portföljer och index. Vi bedömer hur kapitalet ska fördelas mellan olika tillgångsklasser, där tillgångar konkurrerar med och kompletterar varandra. TAKTISK ALLOKERING
RkJQdWJsaXNoZXIy NjAyMDA=